Erakapitali arvestus on protsess, mida kasutavad aktsiaseltsid. Need ettevõtted laenavad raha teistele ettevõtetele erainvesteeringute või vahekapitali vormis. Erinevad erakapitali raamatupidamise tüübid on rohkem seotud nende vormidega seotud ülesannetega, mitte erinevate juhiste järgimisega. Raamatupidamistegevused hõlmavad raha haldamist, õiglase väärtuse hindamist ja investeeringute kohandamist praeguse turuväärtusega. Erakapitaliettevõttes töötades täidavad raamatupidajad neid ülesandeid igakuiselt ja kord kvartalis.
Kassahaldus on suur osa erakapitali raamatupidamisest. Raamatupidajad peavad looma konto, mis sisaldab kõiki aktsiaseltsi vaba kapitaliga seotud tehinguid. Need fondid moodustavad aktsiaseltsi üldväärtuse aluse. Bilansis on loetletud kõik ettevõttele kuuluvad varad, alustades sularahast. Bilansis kajastatakse investeerimisühingu koguväärtus, mis näitab ettevõtte väärtust teatud ajahetkel, sealhulgas jooksvaid investeeringuid.
Raamatupidajad peavad registreerima kõik sularahaga seotud tehingud, et aktsiaettevõte teaks, kui palju tal on laenu andmiseks. See erakapitali arvestusprotsess hõlmab potentsiaalsete investeeringute ülevaatamist ettevõtetele laenatud raha ja jooksvate investeeringute tulude laekumise osas. Suuremates aktsiaseltsides võivad seda tüüpi raamatupidamisprotsessid olla eraldi. Ülesanded on tohutult erinevad, mistõttu tuleb neid lahus hoida. Need ettevõtted võivad avaldada ka muudatused kassaaruandes iga perioodi kohta; see annab teavet selle kohta, kuidas aktsiaselts oma kapitali kasutab.
Õiglase väärtuse hindamine on erakapitaliarvestuses oluline ülesanne. See arvestuspõhimõte nõuab, et aktsiaseltsid vaataksid oma investeeringuid ja muudaksid nende väärtuse praeguse turuväärtuse vastu. See protsess algab aktsiaseltsi portfelli koguväärtuse põhjal. See on keeruline hinnang, kuna ettevõtte üldise väärtuse vahemik on üsna suur, tavaliselt vahemikus 50 miljonist USA dollarist (USD) kuni 75 miljoni dollarini. Asjakohasem vahemik on aga alates 100 miljonist dollarist ja rohkem, vabastades väiksemad aktsiaseltsid sellest üksikasjalikust erakapitali arvestusprotsessist.
Ettevõtted peavad oma praegused investeeringud üle vaatama ja otsustama, mida nad võiksid teenida, kui nad müüvad investeeringuid avatud turul. Näiteks võib praegune investeering olla algsel alustamisel väärt 50 miljonit USD. Erakapitaliarvestuse õiglase väärtuse hindamise reegli kohaselt võib investeeringu väärtus nüüd olla 47 miljonit USD. Raamatupidajad peavad selle muutuse tuvastamiseks väärtuse erinevuse maha kandma. Nad teisaldavad kaotatud väärtuse investeerimiskontodelt ja võtavad selle tulude arvelt, viies selle raamatupidamisprotsessi lõpule.