Kauplemiskanal luuakse vara, näiteks aktsia- või kaubafutuuride hinna kaardistamise teel. Diagrammile on joonistatud kaks paralleelset trendijoont vara toe ja vastupanu vahele. Ülemine trendijoon seob hinnatõusud või sulgemised. Madalam trendijoon seob hinna madalseisu või sulgemise. Kahe liini sees asuvat piirkonda tuntakse kauplemiskanalina. Hind jääb sellesse määratletud ruumi seni, kuni toimub kanali katkemine või hinnamurd kummaski suunas. Kauplemiskanal annab kauplejatele visuaalse ülevaate vara kauplemisvahemikust teatud perioodi jooksul.
Tavaliselt müüvad kauplejad vara siis, kui hind läheneb tipptasemele, mis on vastupanu tase. Seevastu kauplejad ostavad vara, kui väärtus jõuab põhja lähedale. See on tugiliin. Paljud kauplejad peavad kauplemiskanalit väga usaldusväärseks tehnilise analüüsi tööriistaks trendikäitumise määratlemisel. Trendijooned on tegelikult kauplejate veendumuste kogum vara väärtuse kohta. Kauplemiskanalid illustreerivad selle muutuva meeleolu piire, kuna väärtused taanduvad vastupanust ja hüppavad toetusest välja.
Kauplemiskanaleid, nagu horisontaalsed või külgsuunalised kanalid, võib leida turgudelt, mis on tõusvas või languses. Seda tüüpi kanal ei pruugi ilmtingimata näidata, et valitsev trend on muutumas, vaid see viitab turule, mis on puhke- või konsolideerumisfaasis. See juhtub sageli enne, kui turg teeb järgmise sammu. Tavaliselt toimub hinnalangus eelneva trendi suunas. Horisontaalse kanali loomiseks tõmmake sirge trendijoon, mis puudutab samal ajavahemikul viimast hinna kõrgeimat hinda, ja sirgjoon, mis puudutab vara hinnapiirkonda.
Tõusvad või tõusvad kanalid moodustatakse tavapärase trendijoone konstrueerimisega piki toe põhja. Ehitatakse paralleeljoon, mis vastab kõrgeimale hinnapunktile. Langevad või langevad kanalid luuakse trendijoone tõmbamisega, mis järgib takistuse või hinna tipu tippu. Järgmisena tõmmake paralleeljoon nurga all, mis sarnaneb langustrendi joonega. See rida peaks vastama kõige värskemale madalale hinnale.
Pole olemas kehtivat reeglit ega etteantud kordade arvu, mille järgi peab hind vastama kanali joontele, enne kui kauplejad peaksid ostu- või müügiotsuseid langetama. Kuid enamik kauplejaid otsib konkreetse formatsiooni kinnitamiseks vähemalt kahte kõrgpunkti ja kahte madalat punkti. Olenemata trendist on oluline, et nii trendi- kui ka kanalijooned oleksid tõmmatud paralleelselt. Vale nurga all joonte tõmbamine annab vale järeldused. Kauplejad näevad tavaliselt ette, kuhu hinnad lähevad, arvutades joonte vahelise kauguse.