Mis on rahanduses Bucketing?

Tavana, mida enamik finantsringkondadest peab ebaeetiliseks, hõlmab äppimine maakleri katset kasutada pettust, et teenida oma isiklikule portfellile investeerimiskasumit. Põhimõtteliselt hõlmab komplekteerimine kliendi tellimuse kinnitamist ilma tellimust tegelikult kliendi nimel täitmata. Eeldatakse, et maakler suudab realiseerida piisavalt kasumit, et tulevikus kliendile tekkinud vahe tasa teha, kas korralduse hilisema täitmise tõttu või muude tehingute pealt teenitud kasumi kaudu.

Koppamine võib toimuda paaril erineval viisil. Kui kõik lahterdamise vormid hõlmavad maakleri või maaklerite kinnitust kliendile korralduste täitmise kohta, mis pole tegelikult veel täidetud, siis mõned grupi vormid hõlmavad maakleri tehingu sooritamist oma investeerimiskontol. Kui hind tõuseb, realiseerib maakler kasumit ja täidab seejärel korralduse kliendi eest hilinemisega, kuid võtab kõrgema intressimääraga. Sellise korralduse puhul on suur tõenäosus, et investor lihtsalt eeldab hinnatõusu tehingu sooritamise otsuse tegemise ja maaklerilt tehingu lõppemise kinnituse vahelisel ajal.

Muudel ämbrisse paigutamise juhtudel ei täida maakler korraldust kliendi eest ega osana isiklikest investeeringutest tehtud tehingust. Selle asemel tellimus kinnitatakse, kuid ei esitata. Kui hind tõuseb, täidab maakler tellimuse ja nõuab kliendilt kõrgemat hinda. Kui hind peaks langema, täidab maakler korralduse siiski hilinemisega ja maksab madalamat hinda, kuid küsib kliendilt siiski esialgset kõrgemat hinda. Seda tüüpi tasaarvestustehingud ei too maakleritele isiklikult kasu, kuid toovad maaklerile lisatulu.

Lisaks sellele, et seda peetakse ebaeetiliseks, on ämbrisse paigutamine ebaseaduslik peaaegu kõigil finantsturgudel üle kogu maailma. Paljudes riikides kehtivad karmid seadused, mis keelavad jaotamise, kusjuures karistused ulatuvad suurtest trahvidest tehingu kohta kuni juriidiliste volituste tühistamiseni, et toimida finantsringkonnas. Mõnel juhul on maakleritel lisaks muudele karistustele võimalik vangistada ämbrisse paigutamise eest.