Hüpoteek on teatud varade pantimine laenu saamiseks tagatiseks. Need väärtpaberid võivad olla kinnisvara, erinevat tüüpi väärtpaberite või muu vara kujul, mida laenuandja peab tagatiseks vastuvõetavaks. Lisaks laenude tagamisele kinnisvara ostmiseks, näiteks hüpoteegiga, võib hüpoteek hõlmata ka deebetsaldo kasutamist tagatiskontol, et tagada nn tagatislaen.
Hüpotekatsiooni korral on laenuvõtjal lubatud tagatiseks panditud vara või vara enda valdusesse jätta. Enamikul juhtudel jääb laenuvõtja ka vara kirje omanikuks. Laenuandja saab pandiõiguse, mida saab kasutada varale juurdepääsu saamiseks juhul, kui laenuvõtja jätab laenu mingil põhjusel võlgu. See aitab vähendada riskiastet, mida laenuandja laenu pikendamise eest vastutab.
Laenuvõtja jaoks võib hüpoteegi seadmine sageli aidata ostu rahastamist palju lihtsamaks muuta. Kuna laenu tagatiseks on laenuandja poolt vastuvõetavaks peetava vara pantimine, suureneb võimalus saada laenult konkurentsivõimelisemat intressimäära. Madalam intressimäär säästab laenuvõtja raha kogu laenu kehtivusaja jooksul, ilma et see mõjutaks tulemust. Eeldusel, et laenuvõtja teeb kõik laenumaksed õigeaegselt, lõpetab ta laenu lõpuks ja pandiõigus panditud varale katkeb.
Hüpoteekimise protsess on paljudes laenuolukordades äärmiselt tavaline. Hüpoteegid on suurepärane näide, kus laenuvõtja ostetud kinnisvara kasutatakse hüpoteeklaenu tagatiseks. Ettevõtted tegelevad hüpoteegiga ka tootmisseadmete, sõidukite või muu ettevõtte tegevuseks vajaliku vara ostmisel rahastamise hankimisel. Tarbijad kasutavad seda korraldust mõnikord erinevate kodukaupade, näiteks suurte seadmete ostmiseks.
Investorid võivad mõnikord kasutada tagatiskontol olevat jääki tagatisena, kasutades selleks vara muude võlgade tasumiseks või teatud tüüpi investeerimisvõimaluste rahastamiseks. Sarnaselt muude hüpoteegis kasutatavate varadega, kuni tagatislaen vastavalt tingimustele tagasi makstakse, jääb konto jääk puutumata ja lõpuks vabastatakse laenuandja kehtestatud mis tahes liiki pandiõigusest. Kui laenuvõtja ei suuda laenu õigeaegselt tasuda, saab laenuandja tagatiskonto saldot täielikult kontrollida ja kasutada neid vahendeid nii, nagu ta õigeks peab.