Investeerimisfondide hinnakujundusega on seotud mitu tegurit ja investoritel tasub kindlasti neist igaühest aru saada. Iga investeerimisfondi baashind sisaldab kõigi aktsiate ja muude kaupade suhtelist väärtust, mis sisaldub ühe aktsia ostuhinnas. See arv näitab tavaliselt seda, kui hästi läheb nende aktsiate taga olevatel ettevõtetel rahavoo ja kasumi osas. Teine investeerimisfondide hinnakujunduse aspekt on üldine nõudlus investeerimisfondi – ja iga selles sisalduva aktsia – järele, sest intressi tippude ja languste korral kohandub hind vastavalt. Üks investeerimisfondide hinnakujunduse kõige tähelepanuta jäetud tegureid on aktsiate ostmisega seotud tasud; paljudel juhtudel võib see pealtnäha tugeva investeeringu muuta halvaks valikuks.
Investeerimisfondide hinnakujunduse määrab eelkõige puhasväärtus (NAV). NAV on varade koguväärtus, millest on lahutatud kohustused, jagatud käibel olevate aktsiate arvuga. Aktsiate hind muutub kogu päeva jooksul pidevalt kauplemise edenedes, kuid NAV-i arvestatakse vaid kord päevas. Aktsiate hindamisel ettevõtte varade ja müügist saadava kasumi määramiseks võib NAV olla väga kasulik. Sellised ettevõtted nagu investeerimisfondid võimaldavad investoritel oma portfelle mitmekesistada, toetades seda püsivat pikaajalist kasvu, ja NAV on peamine tööriist, mida nende potentsiaali arvutamiseks kasutatakse.
Teine investeerimisfondide hinnakujunduse määrav tegur on pakkumise ja nõudluse olemasolu, mis on sisuliselt ostjate ja müüjate vaheline suhtlus. Selle seotuse kõige olulisem aspekt on turu ootus, näiteks teadmine, millised elemendid mõjutavad ostjaid ja müüjaid, kuna aktsiad on pidevas koostoimes. Selle tulemusena määrab see korrelatsioon investeerimisfondi kauplemishinna võrreldes selle NAV-ga. Turusisesed võimalused on lõputud, nii et järjepidevate tulemuste saavutamiseks on tavaliselt vaja asjatundlikku inimest. Tehinguid teostatakse tavaliselt fondijuhi kaudu, kellel on asjaomaste ettevõtete kohta asjatundlikud teadmised.
Investeerimisfondide hinnakujundusel võivad olla ka varjatud kulud ostu-, tagasivõtmistasude ja vahetustasude näol. Investorid maksavad need lisakulud tavaliselt kaudselt ja mahaarvamised tehakse tavaliselt aktsia esmakordsel ostmisel. Ettemakse tegemine ei mõjuta mitte ainult investeerimisfondi üldist tootlust kasumi osas, vaid võib kaasa tuua ka fondihalduri, kellel on vähe motivatsiooni investeerimisfondi aktiivselt jälgida. Paljud aktsiad õigustavad seda täiendavat vastastikust hinnakujundust, pakkudes kiire kasvu ja iga-aastaste väljamaksete kaudu suurepärast investeeringutasuvust.