Paljud targad investorid kasutavad osa oma säästudest finantsväärtpaberite, mida nimetatakse võlakirjadeks, ostmiseks. Seda tüüpi investeeringuga annab üksikisik finantsasutusele või valitsusasutusele võlakirja eest sularaha. Tavaliselt on väärtpaberil tähtaeg, mis määrab, millal investor saab võlakirja finantsasutusele tagastada, et koguda võlakirja algne maksumus, millele lisanduvad kogunenud intressid. Indeksvõlakiri on spetsiaalne võlakiri, mille väärtuse määrab hetke indeksikurss.
Indeksvõlakirjal ei ole tähtpäeva. Kui indeksi kurss langeb, siis ka võlakirja väärtus langeb, kursi tõusmisel aga väärtpaberi väärtus tõuseb.
Avatud indeksvõlakiri on võlakiri, mida saab liigutada piirkonnast teise, näiteks 401 100 plaanis. Suletud indeksvõlakirja saab osta piiratud koguses, tavaliselt XNUMX aktsiat, ja seda saab liigutada ainult litsentseeritud maakleri kaudu. Mõlemal juhul saab ostja otsustada, kas tagatis peaks olema maksuvaba või maksustatav. Kui see teenib intressi, saadetakse omanikule kvartalimaksed.
Indeksvõlakiri võib olla riskantne investeering, sest indeksi intressimäärad võivad ette teatamata tõusta või langeda. Näiteks 2006. aasta Lehmani kümneaastaste võlakirjade indeksi pilk näitas, et väärtus langes aeglaselt iga kuu. Ainult tähtajatu võlakirja saab hoida kauem kui kümme aastat. Suletud peab käsitlema maakler, kes saab tehtud muudatuste eest vahendustasu. Seetõttu otsustavad paljud võlakirjaomanikud hoida väärtpaberit paar aastat kauem, lootes enne müüki näha intressimäärade paranemist.
Seda tüüpi võlakirjadesse on investeeritud vähemalt 1,000 USA dollarit (USD) ja seda saab osta heakskiidetud föderaalasutuste või maaklerite kaudu. Ostu ajal tuleb tasuda ka teenustasu.