USA Kongressi 1997. aastal vastu võetud maksuvabastuse seadus sisaldas USA tulude seadustikus üle 800 muudatuse. Selle seaduseelnõuga loodi mitu õppekrediiti ja mahaarvamisi, laiendati olemasolevaid krediite, vähendati või kaotati kapitalikasumi maksu isikliku elukoha müügist saadud kasumilt ja vähendati väikeettevõtete maksukoormust. Maksuvabastuse seadus suurendas ka inimeste arvu, kellel on õigus investeerida traditsioonilistele individuaalsetele pensionikontodele (IRA), lõi Roth IRA ja vähendas oluliselt kinnisvaramakse. Mõned neist sätetest, nagu Roth IRA, olid maksuseadustiku püsivad muudatused, samas kui teised, nagu kinnisvaramaksu vähendamine, olid ajutised.
Kaks maksusoodustuse seadusega loodud õppeainepunkti olid lootusekrediit ja eluaegse õppe krediit. Hope Credit on tagastamatu krediit kuni 1500 USA dollari (USD) ulatuses õppekuludest kolledži kahe esimese aasta üliõpilastele, kes on õppinud kraadiõppes vähemalt poole kohaga. Krediiti võib võtta maksumaksja, abikaasa või ülalpeetav ning seda saab kasutada mitme üliõpilase puhul, kui nad vastavad nõuetele.
Üliõpilane ei pea osalema kolledžis poole kohaga ega omandama kraadiõppe programmi, et saada eluaegse õppe ainepunkti. Kuni ta käib kvalifitseeritud koolis, võib ta taotleda ainepunkti, mis põhineb teatud protsendil tema õppemaksust ja sellega seotud tasudest. See krediit algas maksimaalselt 1000 USD-ga, mida suurendati plaanipäraselt 2000 USD-ni. Seda ainepunkti saab taotleda ka rohkem kui ühe üliõpilase kohta, kuid erinevalt Hope Creditist kehtivad limiidid pere, mitte õpilase kohta.
Maksuvabastuse seadusega loodi haridus-IRA-d, mis on kolledži kulude edasilükatud maksudega säästukontod. Õppelaenu intresside mahaarvamist suurendati ja eelnõuga laiendati kvalifitseeritud riigiõppe programme, et katta lisaks õppemaksudele ka toa- ja toitlustus. Samuti loobuti IRA-dele kohaldatavast 10% suurusest ennetähtaegsest taganemise trahvist raha eest, mis võeti välja maksumaksja, abikaasa või ülalpeetava õppemaksu, tasude, toa ja toitlustuse tasumiseks.
Ka pensioniks säästmine muutus maksusoodustuse seaduse alusel lihtsamaks. Uus Roth IRA lubas inimestel teha maksejärgseid sissemakseid pensionikontole lubadusega, et ühtegi sissetulekut ei maksustata, kui raha ei võeta välja enne, kui maksumaksja saab pensioniikka. Maksumaksjad, kes osalesid tööandja rahastatud pensioniplaanides, ei saanud investeerida traditsioonilisse maksust mahaarvatavasse IRA-sse, kui nende sissetulek oli alla teatud summa. Seadus suurendas seda sissetulekute ülemmäära, võimaldades osaleda rohkematel maksumaksjatel. Pensionieast noorematel maksumaksjatel lubati kodu ostmiseks raha välja võtta kuni 10,000 XNUMX USD ilma trahvita.
Kodanikele maksusoodustuste võimaldamiseks lisati veel mitmeid sätteid. Üks oluline muudatus oli isikliku elukoha müügist saadava 250,000 500,000 USA dollari suuruse kasumi väljajätmine (17 28 USA dollarit, kui abielu esitatakse ühiselt), kui maksumaksja oli seal elanud viimasest viiest aastast kaks. Maksumaksjatele, kelle sissetulek jäi teatud piiridesse, anti ka alla 20-aastaste ülalpeetavate laste maksusoodustus. Kinnisvaramakse, mida sageli nimetatakse pärandimaksuks, vähendati või kaotati. Maksimaalset kapitali kasvutulu maksu vähendati 15%-lt 10%-le, välja arvatud XNUMX%-lise vahemiku maksumaksjad, kelle puhul vähendati maksimaalset kapitalikasumi maksu XNUMX%-ni.
Maksusoodustuse seaduses oli ka mitmeid väikeettevõtjate abistamiseks mõeldud meetmeid. Maksusoodustuse seaduse vastuvõtmise ajal said FIE-d 40% ravikindlustusmaksete maksumusest maha kanda. See pidi suurenema igal aastal, kuni 100% lisatasu kuludest muutub mahaarvatavaks. Pikendati ka muid olemasolevaid ainepunkte, sealhulgas harva kasutatavate ravimite krediiti, uurimistöö ainepunkte ja töövõimaluste krediiti.
SmartAsset.