Varimajandust võib määratleda kui majandust, mis toimib väljaspool reguleeritud või kontrollitud majandust. Varimajandust iseloomustavad erinevad eristavad tegurid. Näiteks koosneb seda tüüpi majandus erinevat tüüpi tegevustest, mis ei kuulu maksustamisele. Teine eristav tegur on asjaolu, et majandus on omamoodi maa-alune selles mõttes, et mõnikord on see abiks tööturul neile, kes ei pruugi olla kvalifitseeruvad ametlikus tööjõusektoris töötamiseks selliste probleemide tõttu nagu ametliku elukoha puudumine. . Miski muu, mis eristab varimajandust formaalsest majandusest, on asjaolu, et majandus koosneb mööduvatest ehk rändavatest ja ülimalt väikesemahulistest töötajatest, kes ei pruugi ennast ja oma tegevust kergesti anda rangele vastutusele.
Hea näide varimajandusest on riigi töötajate puhul, kes ei kvalifitseeru tunnustatud või ametlikus tööjõusektoris töötamiseks, kuna nad on illegaalsed immigrandid. Mõnikord on selle kategooria töötajatel täielik kvalifikatsioon ametlikus sektoris töötamiseks koolituse, kogemuste või hariduse tõttu, kuid oma ebaseadusliku staatuse tõttu on nad sunnitud leidma tööd väljaspool reguleeritud majandust. Ebaseaduslike dokumentidega koolilõpetajad satuvad sageli teistes riikides alatuid töid tegema, kuna nendes riikides kehtivad seadused, mis keelavad ilma korralike dokumentideta inimestel töötada. Sellistel juhtudel võib neil olla arusaam sellest, kes neid palkab, nende maksmine toimub tavaliselt sularahas ja tõenäoliselt saavad nad oma jõupingutustega võrreldes alatasu. Seda selle kategooria inimeste teenitud raha ei võeta formaalselt arvesse ja seda ei võeta sisemajanduse koguprodukti (SKP) arvutustesse.
Mõnel inimesel võib olla täiesti juriidiline staatus, kuid nende töökohad võivad olla nii väikesed, et see ei registreeri end ametliku majanduse radaril. Selle näiteks on kingapuhastaja, mille töövahenditeks on kingade säramiseks kasutatavad materjalid. Selline inimene võiks kliente otsima minna ühelt tänavalt teisele või ühest linnast teise. Kuna inimene teenib ebaolulise summa ja tema rändestaatus raskendab konkreetse riigi maksuseaduste kohaldamist nendele tegevustele, on sellistest ettevõtmistest saadav tulu, kuigi seaduslik, osa varimajandusest.
SmartAsset.