Mõiste “terrassiaed” võib viidata kahele erinevat tüüpi aiale. Ühes mõttes on terrassiaed aed, mis rajatakse terrassile, katusele või terrassile, tavaliselt majja, kus on piiratud aiaruumi. Seda tüüpi aiad on eriti populaarsed linnapiirkondades ning mõnikord kasutatakse neid ka restoranides ja muudes asutustes. Terrassiaed võib olla ka aed, mis on ehitatud rea kõrgendatud või „terrassiga“ peenardesse vastu mäenõlva. Terrassipõllumajandus on sageli ainus viis järsu maa kasutamiseks ning Lõuna-Ameerikast ja Aasiast võib leida väga iidseid terrassiaedade näiteid.
Terrassiaiad siseõue või katuseaedade tähenduses võivad olla dekoratiivsed või funktsionaalsed ning tavaliselt on need kujundatud konteinertaimedega, et terrassi oleks lihtsam hallata. Aednikud saavad oma terrassidele aiatöödeks ehitada ka kõrgendatud peenraid. Päikese käes viibimine ja juurdepääs veele on kaks olulist asja, mida aia rajamisel arvestada, nagu ka aia eesmärk.
Mõnele inimesele meeldib oma terrassil värskeid ürte ja köögivilju kasvatada, teised aga soovivad luua rohelist varjupaika. Mõnikord loovad aednikud nende kahe segu. Taimi saab privaatsuse või varju saamiseks võrestada terrassi ümber või luua mõnusa puhkeala kodu elanikele ja külalistele. Ruumikaalutluste tõttu tasub seda tüüpi aia arendamisel ette planeerida.
Teises mõttes võib terrassiaeda kasutada dekoratiivse haljastusena, maastiku kujundamise viisina aiapidamiseks või põllukultuuride allikana. Terrassiaiad rajatakse mäenõlva tasandusalade ja erosiooni vältimiseks tugimüüride rajamisega. Aednikud saavad ka tugiseinaga piiratud ala tagasi täita, et luua kõrgendatud terrass. Drenaaž on seda tüüpi terrassi puhul kriitiline.
Piirkondades, kus künkad ei ole maastiku osa, on siiski võimalik rajada terrassiaed. Mõnele inimesele meeldib ridaelamu haljastus, sest see muudab maastiku dünaamilisemaks ja huvitavamaks. Terrasside loomiseks tuleb veokiga sisse vedada drenaažikruus ja kasvupinnas ning ehitada see rida terrassidesse, mis on kinnitatud puit-, tellis- või betoonseintega. Kui see aed on rajatud, saab seda mitmel viisil arendada ja see tõmbab sageli külalistelt palju tähelepanu.