Võlateenindus on võla intressi ja põhiosa kogusumma, mis makstakse teatud aja jooksul, tavaliselt aastas. Ettevõtetel võidakse nõuda laenu taotlemisel laenuandjatele oma võla teenindamise kogusumma avalikustamist. Laenuandjad kasutavad seda teavet koos ettevõtte puhaskasumiga võlateeninduse kattemäära arvutamiseks. See mõõdab võla tasumiseks kasutatud netosissetuleku protsenti.
1
Õppige võlateeninduse tähendust. Võlateenindus on rahasumma, mis on vajalik võla intresside ja põhiosa maksmiseks teatud aja jooksul. Tavaliselt arvutatakse see aastapõhiselt. Ettevõtetel või eraisikutel võib olla vaja laenu taotlemisel teada saada oma võla teenindamise kogusummat. Eraisikute võlateenindus võib hõlmata hüpoteeklaenu ja õppelaenu. Ettevõtete võlateenus hõlmab laenu põhiosa ja intressi. Eraisik või ettevõte, kes ei saa endale lubada Väidetavalt “ei suuda võlga teenindada”.
2
Arvutage võlgade igakuised maksed. Enamikul juhtudel arvutab teie laenuandja teie igakuised maksed välja, kui olete laenu heaks kiitnud. Igakuised maksed saad aga ise välja arvutada. Saate otsida Internetist maksekalkulaatorit või teha võrrandi käsitsi. Võla igakuiste maksete arvutamiseks arvutage esmalt igakuine määr, jagades aastase intressimäära 12-ga. Seejärel arvutage iga laenu kuumakse järgmise valemi abil: A=P[r(1+r)n]/ [(1+r)n−1]{displaystyle A=P{[r(1+r)^{n}]/[(1+r)^{n-1}]}}. Selles valemis A = summa kuus, P = põhiosa (laenusumma), r = intressimäär perioodi kohta ja n = maksete koguarv. Oletagem näiteks, et ostsite 21 000-dollarise auto ja tegite 1000-dollarise sissemakse. Peate laenama 20 000 dollarit, nii et võtate 60-kuulise laenu aastase intressimääraga 7,5 protsenti. Arvutage perioodi (kuu) intressimäär, jagades 7,5/12 = 0,625 protsenti kuus. Ühendage väärtused valem: A=[.625(1+.625)60]/[1+.625)60−1]{displaystyle A={[.625(1+.625)^{60}]/[1+ .625)^{60-1}]}}. Selles näites oleks kuumakse kogusumma 400,76 $.
3
Arvutage igakuised võlateenindusmaksed kokku. Alustage iga laenu igakuise makse arvutamisega. Kõigi oma laenude igakuised maksed kokku liites kõik kuumaksed kokku. Kui olete oma võlateenindusmaksete kogusumma teada, saate arvutada võlateeninduse suhtarvu. Oletame näiteks, et lisaks autolaenule 400,76 dollarit kuus on teil hüpoteeklaenu makse 823,45 dollarit kuus ja õppelaenu makse 147,89 dollarit kuus. .Teie võlateenindusmaksete kogusumma oleks 400,76 $ + 823,45 $ + 147,89 $ = 1372,10 $.
4
Määrake võlateenindus. Võlateenindus on kogu võlgade põhiosa ja intresside summa, mis on aasta jooksul makstud. Eraisiku puhul hõlmab see kõiki jooksval aastal tasumisele kuuluvaid võlgu. Ettevõtte puhul hõlmab see intresse, ühe aasta jooksul tähtajalisi võlgu ja pikaajaliste võlgade põhimakseid. Lühiajaline võlg on mis tahes võlg, mille maksetähtaeg on vähem kui üks aasta. Pikaajalise võla praegune osa on pikaajaliste võlgade kogusumma, mis tuleb tasuda jooksval aastal. Ettevõtjad ei kajasta võlgade teenindamist finantsaruannetes. Seda võib kajastada finantsaruande lisades.
5
Kaasake kõik jooksval aastal tasumisele kuuluvad võla osad. See hõlmab kõiki jooksval aastal tasumisele kuuluvaid intressi- ja põhiosamakseid. Ettevõtted peavad arvesse võtma fondimakseid, mis on võlakirjaemissioonist laenatud vahendite tagasimaksed. Lisage ka jooksval aastal tasumisele kuuluvad rendimaksed.
6
Kaasake võlateeninduses pikaajaliste võlgade praegused tähtajad. Praegused tähtajad tähendab seda osa pikaajalisest võlast, mis tuleb tasuda järgmise 12 kuu jooksul. Selle aasta võlateeninduse katmise võime kindlaksmääramiseks kasutaksite viimase 12 kuu tähtaegu. Kasutaksite järgmise 12 kuu jooksul tähtaegu, et prognoosida uue laenu võla teenindamise võimet.
7
Otsustage, kuidas võlateeninduse arvutamisel käsitleda krediidiliine ja käibevõlga. Ettevõte võib plaanida aasta jooksul krediidiliini tagasi maksta. Või võivad nad täielikult pikendatud krediidiliini “tähtajastada”. Tähtaeg tähendab, et krediidiliin muudetakse amortiseerivaks laenuks. Amortiseeriv laen tähendab, et laenujääki vähendatakse aja jooksul igakuiste maksetega, mis hõlmavad põhiosa ja intressid.
8
Korrigeerige intressi- ja põhiosakulusid, et kajastada tulumaksukulusid. Intressimaksed on maksudest mahaarvatavad, seega ei pea te nendelt tulumaksu maksma. Põhiosa maksed ei kuulu maksudest mahaarvamisele. Peate korrigeerima põhiosa kogusummat, võttes arvesse sellelt tasumisele kuuluvaid tulumaksu. Vastasel juhul alahindate oma võla teenindamist, mis omakorda ülehinnab teie suutlikkust võlga teenindada. Tehke see korrigeerimine järgmise valemi abil: intress + (põhisumma / [1 – maksumäär]). Oletame näiteks, et ettevõte maksab tulumaksu määraga 34 protsenti ja tal on 5-aastane laen 50 000 dollarit 6,0-protsendilise intressiga. Sel aastal maksab ettevõte põhiosa katteks 8840 dollarit ja intressi 2760 dollarit. Arvutage võlateenindus ülaltoodud valemiga, kasutades võrrandit $2760 + (8840 $ / [1 – .34]) = 2760 $ + 13 394 $ = 16 154 $.
9
Kontrollige puhastulu. Puhas tegevustulu on pärast tegevuskulude tasumist üle jäänud tulude summa. See ei sisalda makse ega intresse. Puhas äritulu loetakse samaväärseks kasumiga enne intressi ja makse (EBIT). Selle leiate ettevõtte kasumiaruandest. Tegevuskulud on need kulud, mida ettevõtted teevad äritegevuse käigus. Need hõlmavad töötajate palkasid ning teadus- ja arendustegevusele pühendatud vahendeid.
10
Lisateave võlateeninduse katte suhte kohta. Oluline on teada oma võlgade kogumakseid kuus. Kuid võlausaldajatele meeldib teie krediidivõimelisuse hindamiseks vaadata teie koguvõla teenindamise suhet teie kogutuludesse. Seda nimetatakse võlateeninduse kattemääraks (DSCR). Võlateeninduse kattekordaja (DSCR) mõõdab võlateeninduse katteks kasutatud netosissetuleku protsenti. See arvutatakse, jagades kogu netosissetuleku kogu võlateenindusega, kasutades võrrandit DSCR = kogu puhastulu / kogu võlateenindus. Võlausaldajad vaatavad seda teavet, et hinnata võlgniku suutlikkust maksta praegusi või uusi laene. Nad tahavad olla kindlad, et laenuvõtjal on piisavalt tegevustulu, et katta praegune võlg ja piisavalt raha, et teenindada uusi laene. Mida kõrgem on see suhtarv, seda suurem on ettevõtte võimekus oma võlakohustusi õigeaegselt tasuda.
11
Arvutage võlateeninduse kattekordaja (DSCR). Kasutage seda valemit: puhastulu / koguvõla teenindamine. Oletame näiteks, et rendiettevõtte puhastulu on 500 000 dollarit ja võlateenindus on 440 000 dollarit. Võlateenindus kajastab ettevõttele kuuluvate kinnisvaraobjektide iga-aastast hüpoteegi kogumakset. DSCR arvutatakse võrrandiga $ 500 000 / $ 440 000 = 1,14. Rendifirma teenib 14 protsenti rohkem tulu, kui tal on vaja oma võlgade teenindamiseks.
12
Analüüsige DSCR-i. Minimaalne DSCR, mida laenuandja võib nõuda, varieerub sõltuvalt majanduse tulemustest. Laenuandjad võivad majanduse kasvades jätta tähelepanuta madalamad DSCR-id. Selline kontrollimatus seab laenuandjad aga ohtu, et paljud laenuvõtjad jätavad oma kohustused täitmata laenud, mille jaoks nad ei oleks pidanud kvalifitseeruma. Kui DSCR on suurem kui 1, on ettevõttel või üksikisikul võla teenindamiseks piisavalt raha. DSCR on väiksem kui 1, siis pole võla teenindamiseks piisavalt sularaha. Näiteks DSCR 0,87 tähendab, et üksikisikul või ettevõttel on ainult piisavalt raha, et maksta 87 protsenti selle aasta võla intressidest ja põhiosast. Laenuvõtja peaks raha teenima säästudest või võla teenindamiseks rohkem laenama.Mõned võlausaldajad võivad nõuda, et võlgnik hoiaks oma DSCR-i üle miinimumläve, kuni laen on tasumata. Enamik võlausaldajaid nõuab enne uue võla andmist suhtarvu 2 või enamat. .