Portfelli standardhälve näitab portfelli tootluse varieeruvust. Selle arvutamiseks vajate teavet oma portfelli kui terviku ja iga selles sisalduva väärtpaberi kohta.
1
Arvutage portfelli iga väärtpaberi standardhälve. Kõigepealt peame arvutama portfelli iga väärtpaberi standardhälbe. Selle arvutamiseks võite kasutada kalkulaatorit või Exceli funktsiooni. Oletame, et portfellis on 2 väärtpaberit, mille standardhälbed on 10% ja 15%.
2
Määrake portfellis olevate väärtpaberite kaalud. Peame teadma portfelli iga väärtpaberi osakaalu. Oletame, et oleme oma portfelli investeerinud 1000 dollarit, millest 750 dollarit on väärtpaberis 1 ja 250 dollarit väärtpaberis 2. Seega on 1. väärtpaberi osakaal portfellis 75% (750). /1000) ja väärtpaberi 2 kaal portfellis on 25% (250/1000).
3
Leia korrelatsioon kahe väärtpaberi vahel. Korrelatsiooni võib defineerida kui statistilist mõõdikut, mis näitab, kuidas kaks väärtpaberit üksteise suhtes liiguvad. Selle väärtus jääb -1 ja 1 vahele.-1 tähendab, et kaks väärtpaberit liiguvad täpselt teineteise suhtes ja 1 tähendab, et nad liiguvad täpselt samamoodi samas suunas.0 tähendab, et puudub seos selle osas, kuidas väärtpaberid üksteise suhtes liiguvad.Võtkem meie näite puhul korrelatsiooniks 0,25, mis tähendab, et kui üks väärtpaber suureneb 1 dollari võrra, suureneb teine 0,25 dollari võrra.
4
Arvuta dispersioon. Dispersioon on standardhälbe ruut. Selle näite puhul arvutatakse dispersioon järgmiselt: (0,75^2)*(0,1^2) + (0,25^2)*(0,15^2) + 2*0,75*0,25*0,1*0,15 *0,25 = 0,008438.
5
Arvutage standardhälve. Standardhälve oleks dispersiooni ruutjuur. Seega oleks see võrdne 0,008438^0,5 = 0,09185 = 9,185%.
6
Tõlgenda standardhälvet. Nagu näeme, et standardhälve on 9,185%, mis on väiksem kui 10% ja 15% väärtpaberitest, tuleneb see korrelatsioonitegurist: Kui korrelatsioon on 1, oleks standardhälve olnud 11,25%. Kui korrelatsioon on võrdne 0, oleks standardhälve olnud 8,38%. Kui korrelatsioon on võrdne -1, oleks standardhälve olnud 3,75%.