Kindlustusandja on hüpoteeklaenufirma töötaja, kes otsustab, kas taotleja taotletav hüpoteeklaen kinnitada või tagasi lükata. FHA tähistab föderaalset elamuametit, mis on USA elamumajanduse ja linnaarengu ministeeriumi (HUD) alla kuuluv valitsusasutus. FHA kindlustusandja kasutab HUD poolt FHA-ga kindlustatud laenude jaoks kindlaks määratud kindlustusjuhiseid, et hinnata, kas taotlejale hüpoteegi anda või mitte.
Kui taotleja taotleb FHA laenu, pakub FHA hüpoteeklaenu programme traditsioonilise hüpoteeklaenuandja, näiteks panga kaudu. FHA hüpoteegid on valitsuse tagatud või kindlustatud hüpoteegid, mis tähendab, et kui laenuvõtja jätab hüpoteegi maksmata, maksab FHA ikkagi laenuandjale teatud protsendi hüpoteegi jäägist.
FHA eesmärk on soodustada kodu omamist, kuid sellel on siiski oma kriteeriumid ja juhised, mida taotlejad peavad FHA hüpoteegi saamiseks täitma. Laenuhaldur teeb taotlejaga koostööd, et koguda kogu teave, mis peab hüpoteegitoimikusse minema, enne kui see läheb FHA kindlustusandjale otsuse tegemiseks.
Toimiku kokkupanemine hõlmab hüpoteegitaotluse kogumist ja kontrollimist. Laenuhaldur kogub ka taotleja pangakonto väljavõtted, palgalehed, tellib vara omandiõiguse ja ka kinnisvara hindamise. Kuna kõik need vormid tulevad, vaatab laenuametnik nende täpsuse üle, valmistudes faili saatmiseks FHA kindlustusandjale.
Kui fail on valmis, vaatab FHA kindlustusandja iga failis oleva teabe üle. Kindlustusandja kontrollib, kas teave taotleja kohta vastab juhistele, mille FHA ja HUD on taotlejale laenu saamiseks kehtestanud. FHA kindlustusandja võib failis sisalduva teabe alusel faili keelata või heaks kiita.
FHA kindlustusandjal on ka võimalus fail heaks kiita, kuid ettenägematute asjaoludega. Näiteks mõnikord läheb hüpoteegitoimik kindlustusandjale, et taotleja heaks kiita, enne kui kinnisvara on valitud. FHA kindlustusandja võib faili heaks kiita, kui hindamis- ja pealkirjatöö on õige väärtusega ja selge. See tähendab, et kui pealkirjatöö ja hindamine on tehtud, läheb fail tagasi FHA kindlustusandjale, et nad need ettenägematud asjaolud kustutaks, et fail saaks sulgeda.