Registreeritud finantsnõustaja nõustab kliente investeeringute, maksude, kindlustuse, pensioni ja muudes finantsküsimustes. Registreeritud finantsnõustaja võib spetsialiseeruda nõustamisele ühes kategoorias, näiteks kinnisvara planeerimine või kindlustustooted. Tal võib olla ka teist tüüpi kutsetunnistusi või -nimetusi, mis annavad talle õiguse müüa teatud tüüpi finantstooteid. Tavaliselt tähendab mõiste “registreeritud” seda, et riigiasutus on andnud isikule litsentsi teenuse osutamiseks; antud juhul oleks tegemist finantsteenustega. Registreeritud finantsnõustajat või investeerimisnõustajat otsiv isik võib võtta ühendust riigiasutusega, et teada saada, kas keegi on konkreetse nõustaja peale kaebuse esitanud.
Eristatakse registreeritud finantsnõustajat ja investeerimisnõustajat. Registreeritud finantsnõustaja võib finantsplaneerimisel nõu anda, investeerimisnõustaja aga mitte. Investeerimisnõustajad annavad tavaliselt nõu ainult investeeringute kohta. Lisaks annavad mõned investeerimisnõustajad nõu ainult teatud tüüpi investeeringute, näiteks riskifondide, aktsiate või mõne muu investeerimisvahendi kohta. Seevastu finantsnõustaja või finantsplaneerija võib anda nõu mitmes valdkonnas, nagu maksud, pension, kindlustus ja investeeringud.
Tavaliselt nõuab USA väärtpaberi- ja börsikomisjon (SEC), et investeerimisnõustaja registreeriks end SEC-is, kui isik haldab rohkem kui kindlaksmääratud rahasummat. Kui investeerimisnõustaja haldab ettenähtust väiksemat summat, on nõutav registreerimine ainult selle osariigi riigi reguleerivas asutuses, kus nõustaja tegutseb. Seega ei pea registreeritud finantsnõustaja tingimata end SEC-is või osariigis registreerima seni, kuni finantsnõustaja ei halda investeeringuid klientide nimel. Finantsspetsialistide riiklik registreerimine või litsentsimine sõltub sageli isiku pakutavatest teenustest või toodetest.
Samuti on oluline olla teadlik registreeritud finantsnõustaja või investeerimisnõustaja tasustamise erinevustest. Erinevate makseviiside hulka kuuluvad vahendustasud, tunnitasu, protsent hallatavatest varadest või kindlasummaline tasu. Iga makseviis võib mõjutada soovitusi, mida nõustaja kliendile annab. Seetõttu on oluline, et klient mõistaks makseviisi.
Kui isik väidab end olevat registreeritud finantsnõustaja, võib ta kinnitada registreerimist riigiasutuses või sellise määramise andnud eraõiguslikus isikus. Ka kutsetunnistusi väljastav eraorganisatsioon võib anda teavet sertifikaadi saamiseks vajalike kursuste kohta. Samuti võib ta anda teavet oma finantsnõustajate jätkuõppe nõuete kohta. Organisatsioon võib teha kättesaadavaks ka teabe kaebuste kohta, mille teised inimesed võivad olla esitanud konkreetse nõustaja vastu. Lõpuks võib see olla võimeline avalikkust teavitama sellest, kas konkreetne nõustaja on organisatsioonis endiselt heas positsioonis.