Investeerimisettepaneku kirjad on vähem formaalsed kui mõned äriplaanid jms dokumendid. Mõnes mõttes on investeerimisettepanek äriplaani lühendatud vorm, kus saate esitada üksikasju oma ettevõtte kohta ja selle kohta, kuidas kavatsete kasutada investorite pakutavat rahastamist rahaliste eesmärkide saavutamiseks. Oluline on kirjutada oma investeerimisettepaneku kiri publikut silmas pidades, seega olge teadlik muredest, mis investoril võib tekkida uute rahastamisvõimaluste otsimisel.
1
Mõistke määrust D väärtpaberiemissioonid. Väärtpaberi- ja börsikomisjon (SEC) lubab väikeettevõtetel emiteerida väärtpabereid määruse D alusel. See säästab väikeettevõttel mõnikord liiga suuri kulutusi SEC-is registreerimisel; Väärtpaberite emiteerimine käesoleva määruse alusel nõuab aga, et emitent järgiks oma investorite pakkumistegevuses ja väljaannetes täpselt reegleid. Konkreetsed reeglid sõltuvad sellest, kas emissioon on tehtud eraraha kogumise või üldise pakkumisena.
2
Tea, millist teavet tuleb investori kirja lisada. Üldiselt peavad investeerimispakkumised sisaldama konkreetset teavet, nagu väärtpaberite esialgsed müügihinnad, tehingutingimused, vahendite kavandatud kasutus ja emitendi finantsaruanded. Eraõiguslikud rahakogumise emissioonid peavad investoreid teavitama ka sellest, et nad ostavad piiratud väärtpabereid ja et neid ei saa kuue kuu jooksul pärast esmast ostmist edasi müüa. Ettevõtted, kes emiteerivad emissioone üldise müügitaotluse alusel, peavad avalikult teatama, et nad on esitanud SEC vormi D ja järginud 506 reklaamimise eeskirju. c) pakkumine.
3
Siit saate teada, millist tüüpi investoreid ja kui paljusid neist võidakse kutsuda. Seda tüüpi väärtpaberipakkumiste investorid peavad olema “akrediteeritud investorid”. Need investorid on need, kes mõistavad finantsturge ja neid võib pidada vastutavaks oma investeerimisotsuste eest. Täpsemalt on need inimesed, kes teenivad üle 200 000 dollari aastas (või 300 000 dollarit koos abikaasaga) või kelle väärtus on üle 1 miljoni dollari. Teise võimalusena võivad kvalifitseeruda muud ettevõtted, asutused, partnerlused ja mittetulundusühingud. Oluline on see, et emitendil kuluks enne investeeringute vastuvõtmist aega, et tagada, et nende investorid on akrediteeritud investorid. Eraraha kogumise pakkumised võivad hõlmata ka kuni 35 akrediteerimata isikut, eeldusel, et neil on emitendiga lähedane isiklik suhe.
4
Kontrollige riiklikke määrusi. Pakkumise käigus peate end registreerima oma riigi väärtpaberite reguleerivas asutuses. See agentuur võib nõuda täiendava teabe esitamist teie investori kutses või kirjas või kehtestada täiendavaid piiranguid investorite arvule või nõutavale kvalifikatsioonile. Enne edasiliikumist pidage nõu selle asutusega oma osariigis.
5
Koostage kokkuvõte. Kokkuvõte peaks olema teie ettevõtte jaoks mõeldud lifti tutvustamise trükitud versioon ja see peaks olema teie investorite ettepaneku kirja sissejuhatava lõigu alus. Veenduge, et teie kokkuvõte kirjeldaks probleemi, mida teie ettevõte suudab lahendada, ja selle, kuidas kavatsete seda lahendada. see.Teie kommenteeritud kokkuvõte peaks näitama edusamme, mida olete ametialaselt juba saavutanud, või uuringuid, mille olete läbi viinud seoses demograafilise teabega, millele kavatsete turundada, ning teie edupotentsiaali. Teie kokkuvõte peaks sisaldama kõiki olemasolevaid edusamme, mida olete oma valdkonnas kogenud. samuti see, mis teeb teid kvalifitseeritud tööstuses edasise kasumi teenimiseks.
6
Selgitage, kes te olete. Investeerimisettepaneku kirja oluline osa on selgitus selle kohta, kes te olete ja miks teil on hea kvalifikatsioon oma ettevõtte laiendamiseks või arendamiseks investeeringu saamiseks. Kaasake kõik oma valdkonnas saavutatud saavutused, et näidata, et mõistate, mida tööstus nõuab. Loetlege oma kogemused selles valdkonnas töötajate juhtimisel, et näidata oma võimet edukalt meeskonda oma ärieesmärkide saavutamiseks juhtida.
7
Näidake oma teadmisi selles valdkonnas. Investeerimisettepaneku kirja sissejuhatuse koostamisel peate edastama oma asjatundlikkuse vastavas valdkonnas. Arutage lühidalt oma kogemusi selles valdkonnas, et põhjendada oma teadmisi. Vältige valdkonnapõhise kõnepruugi kasutamist, kuna investorid ei pruugi olla hästi on kursis teie valdkonna eripäradega.
8
Arutage oma juhtimismeeskonda. Kui teie ettevõte hõlmab teisi inimesi peale teie, peaksite nad oma investeerimiskõnesse kaasama. Investorid kipuvad rahastama inimesi sama palju või isegi rohkem kui ideid, seega võib teie juhi meeskonna nime ja lühikirjelduse esitamine anda investoritele rohkem põhjust teile raha pakkuda. Selgitage, miks teie juhtmeeskond on ainulaadselt kvalifitseeritud silma paistma. teie valitud tööstusharus. Saate seda teha, kirjeldades nende kogemusi, andeid või hariduslikku tausta. Kaasake kõik nõustajad, keda kasutate ja kes on väljaspool teie määratud juhtmeeskonda, kuid kes võivad teie ettevõtmisele usaldusväärsust anda. Väärtpaberiseadused nõuavad teatud teabe avaldamist ka potentsiaalsete investorite kaitsmiseks. pakkujana. Väljaandja peab seda järgima, vastasel juhul määratakse neile tsiviil- ja kriminaalkaristused.
9
Vajadusel väljasta pakkumise ringkiri. Mõnel juhul võivad föderaalsed või osariigi reguleerivad asutused nõuda, et emitent koostaks ja levitaks erainvesteeringute ringkirja. Ringkiri on sisuliselt täieliku investeerimisprospekti kokkuvõte ja puudutab pikema dokumendi kõiki peamisi tipphetki. See on üldiselt loodud selleks, et äratada huvi uue emissiooni vastu. See ringkiri on vajalik erainvesteeringute puhul, mis ei ole SEC-is registreeritud ega määruse D alusel välja antud.
10
Täpsustage, kui palju raha vajate. Investoritele meeldib töötada konkreetsete numbritega, seega varustage neile konkreetsed rahasummad, mida vajate konkreetsete eesmärkide saavutamiseks. Kui te ei saa täpseid arve esitada, lisage oma olemasolevatel kogemustel põhinevaid haritud ennustusi. Investeerimisprospekti jaotis “Raha kasutamine” on juriidiliselt nõutav jaotis, mis näitab investoritele, milleks nende raha kasutatakse. Andke neile kindlasti kindel ettekujutus selle kohta, kui palju raha kulub soovitud eesmärkide saavutamiseks. Selgitage, millised on investeeritud raha täpsed tulemused ja miks te vajate sellist rahastamist.
11
Selgitage selgelt, kuidas te investeeringu tagasi maksate. Investorite jaoks on teie plaani kõige olulisem element see, kuidas nad näevad oma investeeringu tasuvust. Esitage neile selged eesmärgid ja kasutage rahalisi pro forma prognoose, et näidata pärast investeeringut oodatavat tulu. Kindlasti mainige siiski, et nende kohta kehtivad konkreetsed avalikustamised ja hoiatused. Garanteeritud või hinnangulist tulu ei saa pakkuda, välja arvatud juhul, kui investorid saavad võlakirja või eelisaktsiaid. Esitage konkreetsed andmed selle kohta, mida investorid oma rahastamise eest saavad. Kas nad saavad protsendi ettevõtte omandist? Kas nad saavad osa kasumist? Tehke selgeks, milline on nende investeeringu tasuvus. Veenduge, et tulu on piisavalt väärtuslik, et investeering õigustada, ja nõustuge kahjumi teenimise võimalusega.
12
Selgitage täpselt, kuidas raha kasutatakse. Investorid tahavad teada, kuidas nende raha kogu teie plaani jooksul kasutatakse, seega esitage neile täpsed arvud selle kohta, milleks kavatsete raha kasutada, et tekitada usaldust nendes, kes kaaluvad investeeringut. Esitage üksikasjad rahastamise kohta, mida värbamiseks kasutate. , turundus või toimingud.Tuvastage projekti verstapostid, milleni on võimalik jõuda välise rahastamise erineva tasemega. Pidage meeles, et investorid on teie äriplaanist sama huvitatud kui ettevõttest endast. Kui tundub, et olete organiseerimata või halvasti ette valmistatud, ei soovi enamik investoreid investeerida isegi suurepärasesse äriideesse.
13
Kui väljastate võla, esitage tagatis. Tagatis on midagi, mis teile kuulub, mida saate investorite rahastamise eest võimendada. Tagatis annab investoritele midagi, mida nad saavad, kui teie ettevõte ei ole pikas perspektiivis rahaliselt edukas. See taktika kehtib aga ainult võlgade puhul ja pole sel juhul alati vajalik. Varade pakkumine tagatisena vähendab edaspidist paindlikkust rahastamisel. Tagatis võib olla kõik, mis teile kuulub ja mida olete nõus oma ettevõtte väärtuse vastu maksma. Sellised asjad nagu majad pakuvad suurel hulgal tagatisi ja võivad anda investoritele stiimuli teie ettevõtet rahastada. Kui te ei anna mingit tagatist, peab teie ettepanek pakkuma investoritena veelgi tugevamat investeeringutasuvuskava kui muidu. kaotate veelgi rohkem, kui teie ettevõte ei õnnestu. Pidage meeles, et kui teie ettevõte ei õnnestu, peate oma tagatise tagasi andma, mistõttu pole soovitatav anda teile midagi, ilma milleta te hakkama ei saaks tagatisena.
14
Küsige ainult piisavalt, et rahastada oma plaani järgmist etappi. Ehkki võib olla ahvatlev nõuda piisavalt raha, et kasvatada oma ettevõtet Fortune 500 ettevõtteks, on tavaliselt mõistlik taotleda ainult nii palju raha, et rahastada oma äriplaani järgmist etappi. Investorid ei otsi eriti pikka perspektiivi. nende rahastamisel. Selle asemel pakkuge välja suhteliselt lühiajalised plaanid oma raha kohta ja kuidas nad saavad tulu saada. Investeerimisnõuete osas “lahe mõtlemisega” näitate, et tunnete turgu ja tunnete äritegevust, mis võib muuta investoritele suurema tõenäosusega kaasa lüüa. See tähendab, et mõnikord hindab turg uut ettevõtet või ideed üle. Kui arvate, et teie ettevõte saab seda ootust ära kasutada, kaaluge võimalikult palju raha kaasamist, et saada kapitali väikese omakapitali väljaminekuga.
15
Esitage riskide avalikustamise avaldus. Ehkki võite uskuda, et teie ettevõte hakkab hoo sisse ja teenib teie investoritele palju raha, peate investeeringuga kaasnevate riskide suhtes varakult teadma. Teil võib tekkida kiusatus neid riske alandada, kuid juriidiliselt peate andma potentsiaalsetele investoritele piisavalt teavet, et teha teadlik otsus selle kohta, kas see on hea investeering või mitte. Võib-olla soovite teha koostööd advokaadiga, et tagada piisavalt teabe avaldamine, et kaitsta teid vastutuse eest, kui investor kaotab oma raha. Riskide avaldamine võib hõlmata näiteks ettevõtte asukohta (nt kui teie ettevõte asub ettevõttest allpool tänavat). konkurent) või võtmepersonaliga seotud riskid (nt kui ettevõte sõltub liigselt ühe inimese ideedest, mõelge Steve Jobsile). On olemas spetsiifilised osariigi ja föderaalreeglid, mis nõuavad teatud teabe avaldamist. Pidage seda minimaalseks ja pange tähele, et see ei pruugi teid kaitsta kohtuasja eest, kui investor kaotab raha. Olge kaasnevate riskide suhtes võimalikult otsekohene. Nõuetekohase teabe avaldamata jätmisel võivad olla tõsised tagajärjed, sealhulgas tsiviil- ja kriminaalsüüdistused.
16
Saatke igale potentsiaalsele investorile individuaalsed tänukirjad. Pärast investeerimisettepaneku kirjade saatmist oodake nädal või paar ja saatke tänukirjad neile, keda palusite investeerida. See näitab õiget ärietiketti ja hoiab teie ideed investorite meeles. Investorite leidmise protsess võib olla pikk, seega võib viisakuse demonstreerimine olla üks asi, mis eristab teid teistest potentsiaalsetest klientidest. Isegi kui investor keeldub osaleda, võib nendega suhte loomine olla kasulik tulevaste investeeringute jaoks või suunata investeeringuid teistelt.
17
Ole kannatlik. Sõltuvalt teie taotletud investeeringu suurusest võib potentsiaalsel investoril kuluda veidi aega, et kaaluda teie esitatud teavet. Oluline on, et te ei kiirustaks investorit ega nõuaks varajast otsust, sest kiirustavad investorid ei kipu oma rahaga riskima. Mõned investorid ootavad, et näha, kuidas teised investorid teie ettepanekule reageerivad, et nad saaksid edasi minna. Need investorid ootavad enne oma investeeringu tegemist, kuni mõned esimesed inimesed kaasa löövad. Valmistuge mitmeks vastuseks “võib-olla”, kui investorid kaaluvad oma võimalusi ja võimalusi teie ettevõttesse tehtud investeeringu tasumiseks.
18
Hoidke oma kiri lühidalt. Kuigi investeerimisettepaneku kiri sisaldab märkimisväärsel hulgal teavet, peaks see tegelikult olema vähem kui lehekülg pikk. Täpsustage oma kirja, kirjutades seda mitu korda ja muutes teavet, mille soovite lisada. Kui aga ettepanek saadetakse mitmele potentsiaalsele isikule, muutes erapakkumistaotluse tegelikult investeerimiseeskirjade alla, iseloomustataks pakkumiskirja paremini pakkumisdokumendi või ringkirjana. Esimene lõik peaks kinnitama teie usaldusväärsust nii tööstuses kui ka teised teie meeskonnaliikmed kui vara, mis võivad teie edule kaasa aidata.Teises lõigus tuleks kirjeldada teie plaani rahastamise kasutamiseks ja seda, mida iga investor saab ettevõttele pakkuda. Kolmandas lõigus tuleks kirjeldada teie rahalisi vajadusi ja investeeringutasuvus ja sellega seotud riskid.